卓创资讯建筑钢材市场分析周报2013718dd-【新闻】
卓创资讯:建筑钢材市场分析周报(2013.7.18
一、建筑钢材市场分析
(一)国内建材价格分析
6月金融机构外汇占款余额为273887.46亿元,较5月的274299.51亿元减少412.05亿元,为2012年11月以来外汇占款新增量首次为负;汇丰中国制造业采购经理人指数(PMI)预览的7月初值数据续降至47.7,创下11个月来新低,6月终值为48.2。
本周国内钢价继续稳中上扬,但涨幅较上周明显放缓。分产品来看,长材整体表现略好于板材,螺纹、热轧板卷产品要好于型材、带钢等产品。以各钢材品种主导市场主导规格的价格波动为参考,综观本周钢材品种表现,型材、无缝管、带钢、彩涂板维稳,其他均上扬为主,其中螺纹、热轧板卷、线材价格涨势明显,涨幅分别为1.12%、0.82%、0.7%(备注:螺纹钢/线材/热扎/中厚板/冷轧板监测市场为上海;焊管/角钢/带钢监测市场为唐山)。
本周国内建筑钢材价格上涨为主。螺纹钢价格方面,截至7月25日,全国23个主导城市三级螺纹钢(直径18mm)均价为3602元/吨,较上周上涨30元/吨,涨幅为0.08%。线材价格方面,全国20个主导城市HPB300高线(直径8mm)均价为3641元/吨,较上周上涨32元/吨,涨幅0.087%。
图 全国三级螺纹钢主导市场均价单位:元/吨
图 高线全国主导市场均价 单位:元/吨
资料来源:卓创资讯
资料来源:卓创资讯
本周国内建筑钢材价格以上涨为主。涨幅10-120元/吨,其中华北市场涨幅最大,其次是华东地区。华北市场拉涨主要受河北钢铁集团对于下旬指导价上调100元/吨,同时原材料价格表现尚可,刺激了河北二三线钢厂纷纷上调出厂价格,成交量表现尚可,其中北京大户日走货量维持在2000吨左右。部分大户甚至封库,唐山环保因素,部分高炉仍处于检修过程当中,较上周90%的开工率略有下降。华东市场整体表现不温不火,螺纹钢主导经销商日均走货量仅600吨左右,较上周下降近四成,商家对于报价产生分歧一定程度上影响价格涨幅。
表 主导市场建筑钢材价格变动 单位:元/吨
7月25日
7月18日
城市
品种
规格(mm)
最新价格
上周价
涨跌
幅度(%)
北京
高线
HPB235 6.5
3530
3440
90
2.55%
螺纹钢
HRB400 20
3570
3450
120
3.36%
莱芜
螺纹钢
HRB335 20
3500
3500
0
0.00%
螺纹钢
HRB400 20
3550
3550
0
0.00%
上海
高线
HPB300 8
3680
3640
40
1.09%
螺纹钢
HRB400 20
3540
3500
40
1.13%
广州
高线
HPB235 6.5
3760
3740
20
0.53%
螺纹钢
HRB400 20
3800
3750
50
1.32%
全国
均价
高线
HPB300 8
3641
3609
32
0.88%
螺纹钢
HRB400 20
3602
3571
31
0.86%
资料来源:卓创资讯
期货方面,本周螺纹钢主力合约RB1401震荡盘整,较上周底部略有抬升。截止到7月25日主力合约RB1310收盘价3685,较上周同期上涨5元,涨幅0.14%。具体表现为:1、日线图10日均线支撑较强;2、3700以及上周五高点3712阻力强劲;3、震荡幅度小,日涨跌幅均在15元以下;4、日线图K线有呈圆形顶趋势;5、周线收小阴星。综合上述,预计下周期螺下行风险加大,下方支撑3640、3600。
表 主导市场建筑钢材价格变动 单位:元/吨
7月25日
7月18日
品种
主力合约
规格(mm)
收盘价
收盘价
涨跌
幅度(%)
螺纹钢
RB1310
HRB400 20
3685
3680
+5
0.14%
资料来源:卓创资讯
(二)主建筑钢材生产企业动态分析
1.主导钢厂价格变动
国内43家主导钢厂中有28家钢调整价格,本周国内钢铁企业价格政策继续拉涨为主。建筑钢材市场价格继续拉涨,但是涨幅放缓,本周市场库存较少,商家销售压力小,加之原料价格坚挺及钢厂价格上调的带动,市场价格以拉涨为主,但由于商家出货不畅,市场价格涨幅放缓。目前来看市场处于高成本、低库存、低需求的局面,预计未来一周市场价格或以窄幅盘整为主,钢厂方面,一线钢厂价格会继续上涨但涨幅较上期继续收窄,二三线钢厂根据是市场价格窄幅盘整。
表 主导钢厂本月价格政策汇总 单位:元/吨
企业
品名
材质
规格(mm)
价格(元/吨)
涨跌
调价日期
沙钢
螺纹钢
HRB400
16-25
3590
+100
7月21日
高线
HPB300
6.5
3670
+100
中天
螺纹钢
HRB400
16-25
3580
+100
7月22日
高线
HPB300
6.5
3750
+100
方大特钢
螺纹钢
HRB400
16-25
3560
+50
7月22日
高线
HPB300
6.5
3790
+50
西城
螺纹钢
HRB400
16-25
3500
+80
7月22日
盘螺
HRB400
8-10
3700
+80
新钢
螺纹钢
HRB335
16-25
3600
+50
7月23日
高线
HPB300
6.5
3850
+50
鄂钢
螺纹钢
HRB335
16-25
4000
+50
7月25日
高线
HPB300
6.5
3980
+50
资料来源:卓创资讯
2.钢厂动态
本周建筑钢材主导钢厂检修增加两条产线,目前建筑钢材在检修的有6家钢厂检修,检修影响本周建材产量约8.5万吨左右。据中钢协数据显示,中钢协数据显示:7月上旬钢协会员单位粗钢日均产量169.48万吨,环比下降3.84%;预估全国日均产量208.30万吨,环比下降4.50%。现阶段钢厂检修有限,但是钢厂到货量打折较为大,市场资源依旧不充足,市场价格高位,预计钢厂检修情况或将维持现状。
表 主导钢厂检修信息
钢厂
预计检修时间
检修内容
预计影响产量
新钢
7月27日起检修7天
200吨的转炉
钢水量约4万吨
柳钢
7月16日复产时间待定
一条高线生产线
日均影响产量0.15万吨
永钢
7月20日至7月30日
一条线材生产线进行检修
线材产量2万吨左右
7月份为期20天
一座120吨转炉进行检修
钢水量7.2万吨左右
河北钢铁
7月20日至8月5日
一棒生产线检修
螺纹钢产量5万吨
西王钢铁
7月初复产时间待定
一条盘螺线停产检修
盘螺产量0.2万吨/天
6月20日检修2个月
两条棒材生产线
螺纹钢产量20吨
山西晋钢
7月9日检修20天
对1380m³高炉检修
影响铁水量0.5万吨/天左右
资料来源:卓创资讯
二、国内建筑钢材价格影响因素分析
(一)主要原材料分析
本周建材价格震荡上行为主,而成品材上涨并未给原料市场带来实质性需求,原料价格继续焦灼,小幅下挫为主。受下游带钢及型材成交清淡影响,市场对坯料的接受价位心理预期降低。于此同时,淡季终端需求释放有限,同样抑制钢坯需求市场,导致本周钢坯价格下跌10元/吨;本周唐山66%矿粉价格下滑10元/吨,但进口矿则以上涨为主,据卓创资讯监测:进口矿价格指数为816.69,较上周涨9.88,环比涨7.83%。本周平台成交虽显活跃,但钢厂接盘情况较差,截至发稿,平台共8笔成交,其中力拓招标3笔。
从目前的内外矿价差来看,维持在20元左右,外矿拉涨动能减弱,普氏维稳2天;焦炭方面,本周唐山二级冶金焦跌幅放缓,累计下滑10元/吨,多数地区延续盘整态势,由于钢厂方面对于调涨焦炭采购价格持抵触心态,价格上行存一定难度。然近期上游煤炭市场支撑逐渐增强,或将对焦炭有所提振。整体来看,下周焦炭市场仍主流盘整为主,但河北等地或有小幅探涨可能。
从目前市场表现来看,受建材上涨拉动,目前部分原料商家迫切看涨。随着成品材价格上涨,目前一些钢企已经存一定利润空间,加之部分高炉已经恢复生产,后期对原料的需求将进一步增加,因此预计下周原料市场或小幅探涨为主。
表 上游原材料价格走势变动 单位:元/吨
7月18日
7月11日
产品
价格采集地
规格牌号
最新价格
上周价
涨跌
幅度(%)
焦炭
唐山
二级冶金焦
1270
1280
-10
-0.78%
铁矿石
唐山市场
66%干基含税
1020
1030
-10
-0.97%
钢坯
唐山安丰
Q235 150*150
3130
3160
-30
-0.95%
资料来源:卓创资讯
(二)供需分析
据国家统计局统计数据显示,2013年上半年国内生铁、粗钢、钢材(含重复材)产量分别达到了35753.8万吨、38987万吨和51752.10万吨,同比去年分别增长6.72%、10.89%和10.15%,增幅较去年同期分别增加11.67、11.24和2.18个百分点。另据中钢协统计数据显示2013年上半年会员企业粗钢产量同比增加6.09%,低于国家统计局公布的全国增速4.8个百分点。 二季度国内粗钢平均日产量216.87万吨,较一季度增加3.67万吨,并在4月份刷新粗钢日产新高。月度产量方面,5月份粗钢产量为6703.4万吨,刷新月度产量新高。中钢协会员企业方面,粗钢日产172.5万吨,6月下旬粗钢日产为176.20万吨刷新历史记录。
本周全国钢市趋强运行,但时值需求淡季,终端未有实质性需求释放,当前库存依旧略高于去年同期库存。本周调研,社会库存总量仍旧呈下行趋势。全国主要城市本周钢材库存各品种均呈下降趋势,螺纹钢社会库存678.14万吨,比上周下降25.20万吨,降幅为3.59%;线材库存163.42万吨,比上周减少176.18万吨,降幅为7.24%。热轧板卷429.63万吨,比上周减少0.20万吨;冷轧159.16万吨,较上周减少2.53万吨;中厚板142.69万吨,较上周减少1万吨;五大品种合计1573.04万吨,较上周减少41.74万吨,减少2.58%,降幅略增。
据统计,螺纹钢社会库存678.14万吨,比上周下降25.2万吨,降幅为3.59%;线材库存163.42万吨,比上周减少12.8万吨,降幅为7.24%。全国重点城市建材总库存量为841.56,较上周减少38万吨。
表 本周建筑钢材库存对比 单位:万吨
品名
本周库存
品名
本周库存
较上周增减
环比变化
上年同期
增减
同比变化
全国
螺纹钢
678.14
-25.2
-3.59%
714.3
-36.2
-5.07%
线材
163.42
-12.8
-7.24%
192.3
-28.9
-15.03%
钢材综合
1573.04
-41.74
-2.58%
1548.35
24.69
1.59%
备注:年后库存调研数据建材增加9个市场,往年数据同样相应增加
分具体产品来看,截止7月19日,本周钢材总量为1573.04万吨,较上周减少41.74万吨,环比减少2.58%,本周降幅有所增加。本周全国主要城市螺纹钢库存量为678.14万吨,周环比减少3.59%,较去年同期相比减少36.2万吨;本周主要城市线材库存量为163.42万吨,周环比减少7.24%,较去年同期减少28.9万吨。本周价格趋强运行,本周库存量下降幅度较上周有所增加。
图 全国主导市场螺纹钢库存变化 单位:万吨
图 全国主导市场线材库存变化 单位:万吨
资料来源:卓创资讯
资料来源:卓创资讯
最新数据统计近期全国各地区库存量增减不一,分地区来看,本周螺纹钢库存降幅最小的地区为华南地区,为1.07万吨,降幅最大的为东北地区,降了6.22万吨;线材方面,本周库存增幅最大的是华中区域,增加1.06万吨,降幅最大的为华南地区,降了4.6万吨。全国螺纹钢、线材总量均有所下降。
图 上海市场三级螺纹钢价格 单位:元/吨
图 上海市场高线价格 单位:元/吨
资料来源:卓创资讯
资料来源:卓创资讯
今年上半年尽管说下游行业及工程项目依然有所开动,但是需求释放仍大大低于预期,商家心态大幅受损。而粗钢产量不断拔高,使得市场供需矛盾更加凸显,故钢价走势多偏向下行。而近期随着宏观面上积极信号频频传出,钢厂顺势拉涨,商家心态较为积极,拿货积极性变强,近期库存消耗较大。
(三)钢厂毛利分析
本周建筑钢材市场毛利率部分市场小幅下滑,本周市场价格呈现稳中上涨为主,主要由于市场资源较少、原料价格较为坚挺,市场价格上涨,但是商家出货不畅,价格涨幅放缓,钢厂方面在经过前期拉涨后,价格再度拉涨,从而市场毛利率出现部分下滑。
预测下周建筑钢材市场毛利润或窄幅盘整。一方面,市场价格进入窄幅盘整阶段,天气炎热,终端市场采购清淡,但资源不足,商家销售压力较小市场价格窄幅盘整。另一方面,原料价格仍旧较为坚挺,在成本方面形成一定的支撑。总的来看,下周市场价格或窄幅盘整为主,预计建筑钢材市场毛利或维持现状。
表 吨钢毛利走势分析 单位:元/吨
城市
品种
规格
型号
钢厂
本期价格
市场价格
预估毛利
上周毛利
下周趋势
上海
高线
6.5mm
HPB300
中天
3750
3680
+70
-10
↑
螺纹钢
20mm
HRB400
中天
3580
3540
-40
+20
↓
杭州
高线
6.5mm
HPB300
中天
3750
3740
-10
+60
↓
螺纹钢
20mm
HRB400
沙钢
3590
3580
-10
+30
↓
北京
高线
6.5mm
HPB300
宣/承钢
3500
3520
+20
+40
↓
螺纹钢
20mm
HRB400E
宣/承钢
3500
3570
+70
+50
↑
广州
高线
6.5mm
Q235
韶钢
3530
3780
+250
+230
↑
螺纹钢
20mm
HRB335
韶钢
3480
3800
+220
+160
↑
资料来源:卓创资讯 备注:品种毛利=市场价格-钢厂出厂价格+/-修正值
本周建材吨钢毛利率符合上期的预期整体上扬。其中螺纹钢成本为3283元/吨,环比上周增加19元/吨;线材成本3313元/吨,环比上周增加14元/吨,本周市场价格继续上扬。现阶段原料价格坚挺,成本支撑力度较强,加之市场资源不足,市场价格或继续上涨,但终端采购清淡,市场价格或窄幅盘整为主,预计建筑钢材毛利或窄幅盘整。
图 螺纹钢毛利 单位:元/吨
图 线材毛利 单位:元/吨
资料来源:卓创资讯
资料来源:卓创资讯
三、建筑钢材市场走势预判
欧洲经济形势仍不乐观。从数据显示数据显示,截至第一季度末欧元区政府债务占年度国内生产总值(GDP)的比率达到92.2%,创历史新高;同时目前热点新闻便是美国底特律城市申请破产的事宜,如果真正破产那么欧洲各大银行必须为此进行买单,将对欧洲整个银行业产生较大冲击。未来很长时间欧盟经济继续陷入衰退,未来的负债会更加严重,对于中国三驾马车的出口形势来看,下半年仍不容乐观。
生产企业方面,本周建筑钢材价格以上涨为主。华东大钢厂暂未调价,但三宝和三钢钢厂价格上涨40元/吨,河北钢铁集团上调了下旬出厂价格,螺纹钢、盘螺和高线上调100元/吨;山东多数钢厂上调出厂价格,石横、西王和永锋上涨50元/吨。本周调研山东9家主导钢厂库存量20.9万吨较15日21.3万吨减少0.4。永锋降0.5张钢降0.7闽源钢厂降0.5。山东市场价格上行为主,钢厂库存量不断减少,但仍受近期阴雨天气影响,降幅变化不大。目前山东钢厂检修情况少,盘螺资源较少。
下游行业:房地产行业现曙光。近几年的房产调控并未对房地产行业进入下行通道,反而上半年的数据略显曙光,从数据来看今年上半年,房地产贷款增加1.3万亿元,同比多增7326亿元。而去年上半年,房地产贷款仅增长5653亿元。换句话说,上半年房地产贷款增量同比增长了130%。房地产贷款的迅速增长,从货币的层面印证了房地产市场的回暖。其实,6月房价数据也显示,房地产价格仍然持续上涨。因此房地产的“回暖”再加上国家对于城镇化建设对未来钢铁需求产生积极的影响。
综合来看,国外局势不容乐观,未来中国的出口形势面临更多挑战,近期随着环保压力增大,部分钢厂高炉仍处于检修当中,虽然短期开工率仍居高不下,后期下降趋势明显,再加上钢坯价格表现尚可,钢厂成本支撑力度加大,在近期市场价格上涨的过程中,未来各大钢厂上涨盘价可能性较大,但是随着天气热,整体需求未能全面启动的情况下,将对未来的钢价涨幅产生一定的抑制。
操作建议,建筑钢材采购方面,继续建议按需采购。销售方面,下周风险加大,控制仓位为主。螺纹钢期货方面,区间震荡。【仅供参考】
- 串行通讯在变频调速中的应用前叉检波器滚丝机供电电池汽车绞盘Frc
- 印尼政府将全面接管日资控股阿萨汉铝业公司保安设备涡轮叶片点焊机刀板婴儿玩具Frc
- 中国LED灯具出口压力与日俱增瑞丽消毒机健身中心米线机制氮机Frc
- 亚洲橡胶现货橡胶价格上涨受TOCOM橡胶镀铬棒镁钙砖滤筒乳胶制品种植机械Frc
- 河南省首获国家自然科学基金科学仪器专款项球机厦门中医美容浊度计汽车装饰Frc
- 苏州供应250A柴油发电电焊两用机汕尾钢板模架数据服务制瓦机砂铸件Frc
- 美国拉展大受欢迎的SanyBoysGri微型车羽绒原料水分析肉鸽养殖直管Frc
- 贵州省利用无人机航测助力入河排污口排查转环田径用品鱿鱼养殖电视金属胶Frc
- Pax轮胎没有空气没有问题宝石首饰绍兴高压水泵刀杆导套绝缘子Frc
- 亮点闪烁机械工业十一五精彩开局电脑桌漯河安装服务涂料助剂清洁机Frc